Показатели	Код строки отчета о финан. Рез-тах	Абсолютные величины тыс.руб.		Изменения
		на начало	на конец	абсолют. Величин. Тыс. руб. г4-г 3	Темп прироста в% г5:г3
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	8728	8945	217	2,5
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020+ +030+ +040	9392	687654	678262	7221,6
Прибыль (убыток) от продажи	050	(664)	(678709)	678045	102215
Операционные доходы	060-070+ +080+ +090-100	183	10036	9853	5384,2
Внереализационные расходы	120-130	6704	26727	20023	298,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(7837)	(704726)	696880	8892,2
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	(7923)	(705163)	697240	8800

 

Для анализа финансовых результатов из таблицы показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 678262 тыс. руб. против 217 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом, у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, при наличии отрицательной рентабельности основной деятельности и отсутствии свободных денежных средств, нераспределенной прибыли у данного предприятия можно говорит о тяжелой финансовой ситуации на Ивановской ТЭЦ-2.

Для определения финансовой устойчивости составим и рассмотрим таблицу.

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости

 

Показатели	Код строки баланса	Значения, тыс. руб.
		2006 год	2007 год	2008год
1	2	3	4	5
1.Источники собственных средств (капитал и резервы)	490	262820	940972	3762
2.Внеоборотные активы	190	325360	1052927	848228
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр. 2)		-62540	-111955	-844466
4.Долгосрочные заемные средства	590	1964	1537	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3+стр. 4)		-60576	-110418	-844466
6.Краткосрочные заемные средства	690	206982	270472	1008664
7.Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+стр. 6)		146406	160054	164198
8. Запасы и НДС	210+220	137743	154794	144718
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-стр 8)		-200283	-266749	- 989184
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8)		-198319	-265212	-989184
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7-стр. 8)		8663	5260	19480
12. Тип финансовой ситуации		Неустойчивое	Неустойчивое	Неустойчивое

 

Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на Ивановской ТЭЦ-2 неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств Ивановчской ТЭЦ-2

В 2008 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 39362 тыс. руб., на конец периода - 23969 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.

При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 153257 тыс. руб. начало и 144718 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.

Что касается трудно реализуемых активов, то их количество не вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, недостаток составил 119122 тыс. руб. на начало и 140203 тыс. руб. на конец периода.

Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в табл.

Таблица Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса за 2008 год

 

Показатели актива баланса	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.			Показатели пассива баланса	Код строки баланса .	Значение, тыс. руб.
		на начало 2005г.	на конец 2005г.				на начало 2005 г.	на конец 2005г.
1	2	3	4	5		6	7	8
Текущая ликвидность
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА)	250+260	33	26		1. Наиболее срочные обязательства (НСО)	620+670	39395	23995
2. Быстро реализуемые активы (БРА)	240+270	5227	19454		2. Краткосроч ные пассивы (КСП)	610	-	-
Итого		5260	19480				39395	23995
Перспективная ликвидность
3. Медленно реализуемые активы (МРА)	140+210+217+220+230	154794	144718		3. Долгосроч ные пассивы (ДСП)	590	1537	-
4. Трудно реализуемые активы (ТРА)	190-140	1052927	848228		4. Постоян-ные пассивы (ПСП)	490+640+ 660-217	1172049	988431
Итого		1207721	992946				1173586	988431
Всего		1212981	1012426				1212981	1012426

 

Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия

 

Наименование коэффициента	Норма	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение коэффициента
			2006	2007	2008
Коэффициент:
1. Автономии	>0,5	490/700	0,56	0,78	0,004
2. Соотношения заемных и собственных средств	<=1	(590+б90)/490	0,8	0,29	268,1
3. Маневренности		(490+590-190)/490	-0,23	-0,12	-224,5
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	>=1	(490+590-190)/ (210+220)	-0,44	-0,71	- 583,5
5. Абсолютной ликвидности	>-0,2	(250+2б0)/(690-640-660)	0,002	0,001	0,001
6. Ликвидности	>0,8	(250+260+240+270)/(690-640-660)	0,2	0,13	0,81
7. Покрытия	>=2	290/(690-640-660)	3,4	4,06	6,84
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	>=0,5	(110+120+211+214)/300	0,81	0,9	0,87
9. Прогноза банкротства	>0	(210+250+2б0-690)/300	-0,16	0,11	-5,3

 

Коэффициент ликвидности в 2007 году, по сравнению с 2006 годом понизился на 0,07, а в 2008 году повысился до 0,81 и стал соответствовать минимальному значению.

Коэффициент автономии в 2008 году резко уменьшился до 0,004, что почти в 125 раз ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2006 г. и 2007 году соответствовал нормальному уровню, но в 2008 году произошло его резкое увеличение до 268,1, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Коэффициент маневренности снизился в 2008 году, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился в 2008 году до -583,5 и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился и остался ниже нормального ограничения (-0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.

Коэффициент ликвидности в 2008 году увеличился до 0,81, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.

Коэффициент покрытия повысился в 2007 году до 4,06, а в 2008 году до 6,84.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения изменился не существенно и соответствует минимальному уровню.

Коэффициент прогноза банкротства не соответствует нормальному ограничению: в 2008 году он снизился до -5,3. Это говорит о том, что предприятие уменьшило долю средств, находящихся в ликвидной форме.