Виды интеграции компаний

Производственная и коммерческая деятельность организаций все более усложняется, что приводит к необходимости для обеспечения своего выживания и развития поиска методов адаптации к изменениям среды. При этом необходимо учитывать фактор времени (повышение оперативности действий требует нового подхода к методам производства и управления) и расширение пространства (для обеспечения выживаемости надо очень быстро раздвинуть рынок до национальных, а затем международных масштабов).

Интеграция организаций и формирование сложных структур является одной из тенденций развития мировой экономики. Можно выделить три способа образования таких структур:

- вертикальную интеграцию (чаще всего по технологическим соображениям);

- горизонтальную интеграцию;

- сетевое взаимодействие.

Целью всех способов интеграции является координация деятельности и финансовое взаимодействие, интенсивное технологическое развитие, проведение единой рыночной стратегии, более эффективное использование ресурсов.

В мировой практике сложились разнообразные типы интеграции фирм, различающиеся в зависимости от целей сотрудничества, характера хозяйственных отношений между их участниками, степени самостоятельности входящих в объединение организаций.

Стремление найти баланс между преимуществами централизации и децентрализации управления при объединении компаний приводит к выбору таких организационных форм интеграции, которые занимают как бы промежуточное место между полностью централизованной корпоративной структурой и сотрудничеством в чисто рыночной среде. При этом характер взаимосвязей между компаниями становится все более сложным и изощренным.

Все организационные формы интеграции компаний можно условно разделить на «жесткие» и «мягкие». К «жестким» можно отнести концерн, трест, а к «мягким», прежде всего, ассоциацию, консорциум, стратегический альянс. «Мягкие» формы особенно популярны для международных объединений, они позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственной самостоятельности. В рамках стратегических альянсов и консорциумов обеспечивается возможность мобилизации преимуществ мощной корпоративной структуры при сохранении национальной обособленности ее членов.

Одной из наиболее распространенных и развитых организационных форм интеграции компаний является концерн.

Концерн представляет собой объединение (как правило, многоотраслевое) самостоятельных организаций, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

К характеристикам этой формы объединения организаций можно отнести следующее:

- входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, но фактически подчинены единому хозяйственному руководству;

- концерн обычно является объединением производственного характера;

- в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

- головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

Вертикальный концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные).

Горизонтальный концерн, объединяющий компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства.

Конгломерат, представляющий собой форму интеграции разнородных организаций на основе единого финансового контроля, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общности.

К особенностям конгломератов можно отнести следующее:

- интеграция существует в рамках данной организационной формы предприятий различных отраслей без наличия производственной общности;

- объединяемые компании, как правило, сохраняют юридическую и производственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются полностью финансово зависимыми от головной компании;

- конгломератам свойственна значительная децентрализация управления. Их отделения пользуются существенно большей свободой и автономией во всех аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурными подразделениями традиционных диверсифицированных концернов;

- в качестве основных рычагов управления конгломератами выступают финансово-экономические методы, косвенное регулирование деятельности подразделений со стороны стоящей во главе конгломерата холдинговой компании;

- как правило, в структуре конгломерата формируется особое финансовое ядро, куда помимо холдинга (чистого холдинга) входят крупные финансовые и инвестиционные компании.

Основными способами образования конгломератов являются слияния и поглощения фирм различной производственной и коммерческой ориентации.

Консорциум представляет собой временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, чаще всего для совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения.

Консорциумы обладают целым рядом характеристик:

- организация консорциума оформляется соглашением;

- консорциум может создаваться с образованием и без образования юридического лица. Организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть АО или другие хозяйственные общества;

- как правило, в рамках консорциума участниками не формируется никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (например, совета директоров консорциума);

- компании, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая связана с достижением целей консорциума;

- целью создания консорциумов является объединение усилий для реализации конкретного проекта, обычно в сфере своей основной деятельности, осуществление науко- и капиталоемких проектов, в том числе международных, или совместное проведение крупных финансовых операций по размещению займов, акций;

- компании могут одновременно входить в состав нескольких консорциумов, т.к. могут участвовать в осуществлении нескольких проектов.

Консорциумы могут быть закрытыми и открытыми. В закрытом консорциуме компания-заказчик заключает контракт с каждым участником в отдельности. При образовании открытого консорциума все его участники подчиняются в части, касающейся целей консорциума, общему лидеру и несут солидарную ответственность по обязательствам консорциума в пределах своих долей участия.

Лидер консорциума координирует совместную деятельность участников и получает за это отчисления от других членов. Заказчик заключает контракт только с лидером, который должен отвечать перед заказчиком за весь проект единолично. Таким образом, лидер представляет интересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, но действует в пределах полномочий, полученных от других членов консорциума. Ответственность же по договорным обязательствам несут члены консорциума в размере их долей в общем объеме поставок и услуг.

Каждый член консорциума обеспечивает финансирование своей доли работ и принимает на себя коммерческие и технические риски, связанные с выполнением своей части обязательств.

В мировой практике наиболее часто встречаются следующие виды консорциумов, большинство из которых можно отнести к консорциумам финансового типа:

Банковский консорциум – группа банков, временно организованная одним из наиболее крупных банков – главой консорциума для совместного проведения кредитных, гарантийных или иных банковских операций, расширения сферы деятельности или выхода на новые рынки.

Консорциум-гарант – банковская группа во главе с определенным банком-лидером, гарантирующим полученный кредит.

Гарантийный консорциум – соглашение между несколькими компаниями различных видов деятельности, которое распределяет взятый ими на себя риск и обеспечивает его возмещение.

Подписной консорциум, гарантирующий реализацию займа или размещение новых ценных бумаг.

Финансовый консорциум – временное соглашение, союз нескольких банков для проведения крупных финансовых операций, например размещения займов.

Экспортный консорциум – внешнеторговое объединение, создаваемое в ряде стран для содействия экспортным операциям входящих в него компаний.

Картель представляет собой объединение, как правило, фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании: соглашение о ценах, о рынках сбыта, объемах производства и сбыта, ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т.д. В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции.

Соглашение об образовании картеля не всегда бывает оформлено договором в письменном виде. Картельное соглашение часто существует негласно, в виде секретных статей, дополняющих какой-либо официальный текст, либо в устной форме “джентльменских соглашений». Фирмы, вступающие в картельное соглашение, сохраняют свою юридическую, финансовую, производственную и коммерческую самостоятельность.

Для картеля характерно наличие следующих признаков:

- договорного характера объединения ряда компаний, как правило, одной отрасли;

- совместной деятельности по реализации продукции, которая может распространяться в определенной степени и на ее производство;

- системы принуждения, включающей выявление нарушений и санкции к нарушителям;

- сговора группы производителей в целях полного или частичного уничтожения конкуренции между ними и получения монопольной прибыли;

- сохранения права собственности участников картеля на свои предприятия и обеспечиваемая этим хозяйственная, финансовая и юридическая самостоятельность.

В соответствии с антимонопольным законодательством в большинстве стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли (прежде всего, сельское хозяйство), и установлен разрешительный порядок их деятельности при наличии особых условий. Как правило, законодательно запрещаются картели, связанные с фиксированием цен, делением рынка и ограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т.е. те согласованные меры, которые направлены на искажение или ограничение конкуренции.

В мировой практике выделяются следующие виды картелей:

Денежный картель, утверждающий унифицированные цены наряду с равными условиями поставок и платежей (горизонтальные связи цен).

Долевые картели:

- квотный картель, выделяющий каждому его участнику квоту для продажи продукции в соответствии с производственными мощностями. Целенаправленное регулирование предложения через квоты позволяет картелям контролировать цены на рынке товаров;

- территориальный картель – выделяющий каждому предприятию территории сбыта и исключающий взаимную конкуренцию.

Закупочный картель – монопольное соглашение нескольких предприятий, фирм, корпораций о закупке сырья и товаров определенного вида, сорта и т.д. в интересах всех участников картеля с целью сбить закупочные цены.

Калькуляционный картель, участники которого договариваются об одинаковой структуре и содержании расчетов.

Кондиционный картель, определяющий условия реализации товара.

Патентный картель, определяющий направления совместного использования (или неиспользования) какого-либо технического изобретения.

Производственный картель, устанавливающий объем (квоты) производства для каждого участника.

Региональный картель, определяющий области сбыта.

Ценовой картель, устанавливающий для участников продажные цены товара.

Более полная версия картеля включает в себя не только установление единых цен и совместный сбыт, но и ограничение производства путем назначения квот на объем выпуска для отдельных производителей и скоординированного регулирования производственных мощностей (т.е. устранение излишних производственных мощностей или их наращивание).

Синдикат представляет собой объединение однородных промышленных предприятий, созданное в целях сбыта продукции через общую сбытовую контору, организованную в форме особого торгового общества или товарищества (акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и т.п.), с которой каждый из участников синдиката заключает одинаковый по своим условиям договор на сбыт своей продукции.

Характеристиками синдиката являются:

- сохранение участниками синдиката юридической, производственной, но ограничение коммерческой самостоятельности;

- централизация сбыта продукции, организация сбыта продукции его участников через единый сбытовой орган. Функции централизованного сбыта продукции участников синдиката могут быть также поручены одному из его участников. В зависимости от условий соглашения через единый сбытовой орган может сбываться не вся, а только определенная часть продукции участников синдиката;

- сохранение участниками синдиката порой и собственной сбытовой сети, которая тесно связана с синдикатской сбытовой конторой или обществом;

- осуществление зачастую через синдикатскую сбытовую контору или сбытовое общество также и закупок сырья для участников синдиката.

Форма синдиката наиболее распространена в отраслях с массовой однородной продукцией: горнодобывающей, металлургической, химической. В современных условиях синдикат как форма монополистических объединений одноотраслевого профиля утрачивает свое значение, уступая место более сложным и гибким формам.

Пул представляет собой объединение компаний, прибыль которых поступает в общий фонд (котел) и затем распределяется между ними согласно заранее установленной пропорции.

В мировой практике можно встретить следующие виды пулов:

Биржевой пул – объединение финансовых средств для повышения или понижения курса акций на фондовой бирже и в спекулятивной игре на разнице в курсах.

“Конкретный» пул – объединение инвесторов, направляющее свои инвестиции на конкретный объект.

Патентный пул – соглашение более чем двух компаний о взаимном использовании патента. Участники патентного пула получают доход в размере квоты, назначаемой при вступлении в пул, от прибыли, которую дает использование патента.

Торговый пул – объединение, в котором участники договариваются о накоплении и задержке на складах какого-либо товара до момента, наиболее выгодного для его продажи по повышенным ценам в результате искусственно созданного дефицита.

Трест представляет собой объединение, в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра. Общая прибыль треста распределяется в соответствии с долевым участием отдельных предприятий.

Особенностями трестов являются:

- объединение всех аспектов хозяйственной деятельности предприятий, а не отдельных сторон, как в картеле или синдикате;

- производственная однородность деятельности, что проявляется в специализации на одном или нескольких аналогичных видах продукции;

- утрата юридической, хозяйственной, производственной и коммерческой самостоятельности объединяемых компаний;

- подчинение всех объединяемых в трест предприятий головной компании, осуществляющей единое оперативное руководство как всем производственным комплексом, так и связанными с ним обслуживающими и торговыми предприятиями.

Форма треста удобна для организации комбинированного производства, т.е. объединения в одной компании предприятий разных отраслей промышленности, либо представляющих собой последовательные ступени обработки сырья, либо играющих вспомогательную роль одна по отношению к другой. И в случае межотраслевых объединений тресты представляют собой комбинаты.

Ассоциация представляет собой добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой цели.

Характеристиками ассоциаций являются:

- рекомендательный характер кооперативной деятельности;

- централизация некоторых функций, в основном информационного характера;

- сохранение хозяйственной самостоятельности и прав юридического лица членами ассоциации (союза);

- ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов;

- субсидиарная ответственность членов ассоциации по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренными учредительными документами ассоциации;

- право безвозмездного пользования ее услугами.

Стратегический альянс представляет собой соглашение о кооперации двух или более независимых фирм для достижения определенных коммерческих целей, для получения синергии объединенных и взаимодополняющих стратегических ресурсов компаний.

Стратегические союзы являются самой перспективной формой интеграции компаний, именно они из всех возможных форм оказались в центре внимания ТНК в 90-х годах. Прогнозируется, что в XXI веке они превратятся в важнейшее орудие конкурентной борьбы. Заключение альянсов представляет собой один из наиболее быстрых и дешевых путей реализации глобальной стратегии.

К характеристикам стратегических альянсов можно отнести:

- наличие соглашений о сотрудничестве между фирмами, идущих дальше обычных торговых операций, но не доводящих дело до слияния компаний. Существуют значительные различия между стратегическими союзами, основанными на долгосрочных отношениях партнеров, и партнерскими отношениями контрактного типа, т.к. последний вид сотрудничества существует ограниченное время и используется для конкретных проектов или целей. Обычные контрактные отношения, как правило, не предполагают развития отношений в дальнейшем;

- существование хозяйственного объединения на основе заключения среднесрочных или долгосрочных, двусторонних или многосторонних соглашений;

- нахождение в составе стратегического альянса не только поставщиков и клиентов, но и конкурентов;

- осуществление участниками деятельности в рамках стратегических союзов совместной координации стратегического планирования и управления, что позволяет им согласовать их долгосрочные партнерские отношения с выгодой для каждого участника;

- создание стратегических альянсов на основе горизонтальной межфирменной кооперации, а также с учетом взаимодополняющих технологий и опыта компаний, занятых в смежных сферах деятельности;

- отсутствие у альянса, как правило, самостоятельного юридического лица;

- участие компании в нескольких стратегических альянсах;

- подвижность стратегических альянсов. Они свободны для партнеров, более ориентированы в будущее, уменьшают неясность и неопределенность в отношениях партнеров, увеличивают стабильность в обеспечении ресурсами и распределении продукции и услуг;

- создание альянсов на определенный срок, они распадаются, когда необходимость в объединении отпадает;

- влияние альянсов на конкуренцию: объединившиеся компании направляют усилия в большей степени против общих конкурентов, чем против друг друга;

- проникновение на рынок способами наименее ограничиваемыми в законодательном порядке.

Выделяют следующие разновидности стратегических альянсов:

- альянсы с акционерным участием в существующих предприятиях;

- стратегические альянсы с созданием новых компаний (совместных предприятий);

- консорциумы для реализации инвестиционных проектов;

- альянсы со слабой кооперацией.

С точки зрения сферы деятельности стратегические альянсы условно можно разделить на три вида:

- альянсы по реализации проектов НИОКР;

- альянсы по организации совместного производства;

- альянсы по совместному освоению новых рынков.

Наибольшее распространение получили альянсы, создаваемые в целях сотрудничества в сфере НИОКР. В настоящее время к этой группе относится более половины всех стратегических союзов.

Мотивами, в соответствии с которыми компании вступают в альянсы, являются:

- достижение экономии на масштабах производства;

- совместное использование производственных мощностей;

- объединение усилий в производстве компонентов или сборке конечной продукции;

- снижение неопределенности и усиление стабильности развития, поскольку в долгосрочных отношениях с критическим партнером объединяется их опыт и ресурсы;

- снижение рисков в деятельности;

- получение доступа на рынок, где уже существуют сложившиеся рыночные структуры и определенный менталитет, продвижение на рынок продукции друг друга;

- передача технологий, знаний и ноу-хау, проведение совместных исследований, обучение персонала;

- совместная разработка и производство технически сложных изделий (средств коммуникации, компьютеров, самолетов и т.п.).

Эффективная координация деятельности самостоятельных компаний является сложной задачей (учитывая различную их мотивацию и порой противоречащие цели). Будучи в значительной степени независимыми, партнеры в состоянии принимать решения, неоптимальные в плане интересов стратегического альянса в целом. Его участники постоянно вынуждены находить формы разрешения противоречий между задачами, стоящими перед стратегическим альянсом в целом и отдельными его партнерами.

Для того чтобы положительный эффект вступления компании в стратегический альянс превалировал над негативными моментами, необходимо соблюдение следующих условий:

- партнер по стратегическому альянсу должен быть совместимым с данной компанией;

- товары и позиции на рынке партнера дополняют товары и позиции данной компании, а не конкурируют с ними;

- между компаниями существует доверие;

- возможность быстрого и детального ознакомления с основными идеями и практикой партнера в области технологии и управления и внедрение в свою деятельность наиболее рационального из этого.