Goodstudents.ru

 

 

 

 

 

Студентам и аспирантам документы к защите Раздаточный материал к выпускной квалификационной работе на тему: "Анализ управления оборотными активами организации"
Раздаточный материал к выпускной квалификационной работе на тему: "Анализ управления оборотными активами организации"


Раздаточный материал к выпускной квалификационной работе на тему: "Анализ управления оборотными активами организации"

Цель квалификационной работы: анализ и управление оборотными активами организации.

Предмет исследования: методы анализа оборотных активов.

Объект исследования: финансово-хозяйственная деятельность
ПАО АК «АЛРОСА».

Задачи работы:

рассмотреть сущность, цели, задачи и принципы анализа и управления оборотными активами организации;

выявить ключевые показатели управления оборотными активами организации;

оценить финансовое состояние ПАО АК «АЛРОСА»;

произвести анализ состояния оборотных активов ПАО АК «АЛРОСА»;

предложить рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами ПАО АК «АЛРОСА».

Таблица 1. Анализ состава активов и пассивов ПАО АК «АЛРОСА»

Показатели

2013 год

2014 год

2015 год

абсолютное отклонение

темп прироста

2014-2013

2015-2014

2014

2015

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

%

%

Активы

I

Внеобо-

ротные

активы

312428326

347410803

481890209

34982477

134479406

11%

39%

II

Оборотные активы

109526012

153581111

116716491

44055099

-36864620

40%

-24%

Пассивы

III

Капитал и резервы

237397479

250020189

307749465

12622710

57729276

5%

23%

IV

Долгос-

рочные обязатель-

ства

111622257

208723605

243202006

97101348

34478401

87%

17%

V

Краткос-рочные обязатель-

ства

72934602

42248120

47655229

-30686482

5407109

-42%

13%

Валюта баланса

421954338

500991914

598606700

79037576

97614786

19%

19%

Таблица 2. Структура активов и пассивов ПАО АК «АЛРОСА»

Показатели

2013 год,

%

2014 год,

%

2015 год,

%

Активы

I

Внеоборотные активы

74%

69%

81%

II

Оборотные активы

26%

31%

19%

Пассивы

III

Капитал и резервы

56%

50%

51%

IV

Долгосрочные обязательства

26%

42%

41%

V

Краткосрочные обязательства

17%

8%

8%

Валюта баланса

100%

100%

100%

Таблица 3. Структура оборотных средств ПАО АК «АЛРОСА»

Вид средств

2013,

%

2014,

%

2015,

%

Запасы

36,1

29,0

50,2

сырье, материалы, и др. аналогичные ценности

10,2

9,5

13,6

животные на выращивании и откорме

0,6

0,4

0,5

затраты в незавершенном производстве

16,9

12,4

16,1

готовая продукция и товары для перепродажи

8,1

6,4

19,3

товары отгруженные

0,2

0,2

0,5

расходы будущих периодов

0,0

0,0

0,1

НДС по приобретенным ценностям

0,7

0,5

0,4

Дебиторская задолженность

15,0

10,9

25,9

долгосрочная дебиторская задолженность

0,7

1,7

6,4

краткосрочная дебиторская задолженность

14,3

9,2

19,4

Финансовые вложения (краткосрочные)

43,9

50,3

10,1

займы

42,6

44,9

4,1

прочие финансовые вложения

1,3

5,4

6,0

Денежные средства и денежные эквиваленты

4,2

9,2

13,5

краткосрочные депозиты

3,0

7,6

10,0

прочие денежные средства

1,2

1,6

3,5

Прочие оборотные активы

0,0

0,1

0,0

Итого

100,0

100,0

100,0

Таблица 4. Анализ динамики оборотных активов ПАО АК «АЛРОСА»

Вид средств

Значение

Абсолютное

отклонение

Темп прироста

2013

тыс. руб.

2014

тыс. руб.

2015

тыс. руб.

2014,

тыс. руб.

2015,

тыс. руб.

2014

%

2015

%

Запасы

39592762

44503558

58539017

4910796

14035459

12

32

НДС по приобретен-

ным ценностям

817369

768133

454988

-49236

-313145

-6

-41

Дебиторская задолженность

16458447

16795421

30175918

336974

13380497

2

80

Финансовые вложения (краткосроч-

ные)

48068843

77264905

11782150

29196062

-65482755

61

-85

Денежные средства и денежные эквиваленты

4560277

14165526

15747871

9605249

1582345

211

11

Прочие оборотные активы

28314

83568

16547

55254

-67021

195

-80

Итого

109526012

153581111

116716491

44055099

-36864620

40

-24

 

оборачиваемость-ПАО АК «АЛРОСА»
Таблица 5. Оценка деловой активности (коэффициенты
оборачиваемости) ПАО АК «АЛРОСА»

Показатели

Отчетный год

Абсолютное отклонение

Темп прироста

2013

год

2014

год

2015 год

2013

год

2014

год

2014 год

2015

год

тыс. руб.

%

К.О. активов

0,33

0,32

0,31

- 0,01

- 0,01

-3

-3

К.О. собственного капитала

0,58

0,64

0,60

0,05

- 0,03

9

-5

К.О. заемного капитала

0,75

0,63

0,64

- 0,11

0,00

-15

0

К.О. чистого оборотного капитала

3,78

1,43

2,68

- 2,35

1,25

-62

88

К.О. мат.-произв. Запасов

3,49

3,58

3,17

0,09

- 0,41

2

-12

К.О. Дебиторской Задолженности

8,40

9,48

6,14

1,08

- 3,34

13

-35

К.О. Кредиторской Задолженности

11,23

11,93

14,07

0,70

2,14

6

18

Таблица 6. Оценка деловой активности (показатели оборачиваемости)

ПАО АК «АЛРОСА»

Показатели оборачиваемости

Отчетный год

Абсолютное отклонение

Темп прироста

2013

год

2014

год

2015

год

2013

2014

2014

2015

дни

%

Активы

1114,2

1148,8

1179,3

34,6

30,5

3

3

Собственный капитал

626,9

573,3

606,3

-53,6

33,0

-9

6

Заемный капитал

487,3

575,5

573,0

88,2

-2,5

18

0

Чистый оборотный капитал

96,6

255,3

136,1

158,7

-119,2

164

-47

Запасы

104,5

102,1

115,3

-2,5

13,3

-2

13

ДЗ

43,5

38,5

59,4

-4,9

20,9

-11

54

КЗ

32,5

30,6

25,9

-1,9

-4,7

-6

-15

Продолжительность

операционного цикла

148,0

140,6

174,8

-7,4

34,2

-5

24

Продолжительность финансового цикла

115,5

110,0

148,8

-5,5

38,9

-5

35

Таблица 7. Состояние дебиторской задолженности ПАО АК «АЛРОСА»

Дебиторская задолженность

2013г.

2014г.

2015г.

Коэффициент оборачиваемости

8,4

9,5

6,1

Коэффициент ликвидности

0,2

0,1

0,3

Средний срок погашения дебиторской задолженности

43,4

38,4

59,8

Таблица 8. Рентабельность и оборачиваемость оборотных активов ПАО АК «АЛРОСА»

Время

Рентабельность

Оборачиваемость оборотных активов

год

ед.

ед.

дни

2013

0,315

3,78

96,6

2014

0,153

1,43

255,3

2015

0,182

2,68

136,1

Формула

чистая прибыль / оборотные активы

выручка / (оборотные активы - краткосрочные обязательства)

365 / оборачиваемость оборотных активов

Таблица 9. Оценка угрозы банкротства ПАО АК «АЛРОСА»

Наименование показателя

2013 год

2014 год

2015 год

Двухфакторная модель:

Х1

1,5017016

3,635217638

2,449185398

Х2

0,4373859

0,500949652

0,485890377

Z

-1,7466805

-4,000419808

-2,735814915

Z <0, банкротство в течение ближайшего года

маловероятно

маловероятно

маловероятно

Четырехфакторная модель:

X1

1,0449753

0,652043776

0,424891725

X2

1,5017016

3,635217638

2,449185398

X3

3,3508694

3,404850581

3,006035765

X4

-4,9290513

-5,487015103

-5,954114779

Y

20,854566

12,90602448

7,819968272

Если Y>1,425, то

с 95 % -й вероятностью можно говорить о том, что в ближайший год банкротства не произойдет и с 79 % -й в течение 5 лет.

Пятифакторная модель:

Х1

0,0867189

0,222225126

0,115370012

Х2

0,4152329

0,375702686

0,313320808

Х3

0,1021571

0,060844513

0,043748551

Х4

1,2863108

0,996208593

1,058077393

Х5

0,3275821

0,317718661

0,309513465

Z

1,5886217

1,396230998

1,23310373

[от 1,23 до 2,90]

«зона неведения»

«зона неведения»

«зона неведения»

Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными активами

1. Для повышения эффективности управления оборотными активами в целом, следует в последующих годах повысить интенсивность их использования:

повысить коэффициент рентабельности;

повысить коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

уменьшить количество дней оборачиваемости оборотного капитала.

2. Для нормализации уровня дебиторской задолженности следует пользоваться официальными финансово-экономическими инструментами по снижению дебиторской задолженности, такими как, например:

Факторинг (обслуживание поставок на условиях отсрочки платежа);

Аккредитивная форма расчетов и др.

Факторинг и аккредитивы выступят гарантом возвратности дебиторской задолженности, следовательно, использование этих инструментов позволит снизить уровень показателей дебиторской задолженности, что в дальнейшем повысит эффективность управления оборотными средствами и работы организации в целом.

Результаты исследования могут быть использованы в реальной – текущей финансовой деятельности организации, для достижения положительного итога.

Спасибо за внимание!





Похожие материалы




 






Goodstudents Goodstudents



Все права на материалы сайта принадлежат авторам. Копирование (полное или частичное) любых материалов сайта возможно только при указании ссылки на источник (администратор сайта).