Анализ структуры и динамики финансовой отчетности предприятия. Пример
Анализ структуры и динамики финансовой отчетности предприятия. Пример
В данном анализе будут оцениваться изменения относительно плавающей базы, т.е. как изменился тот или иной показатель в определенном полугодии относительно предыдущего, а не какого-то фиксированного.
Горизонтальный анализ баланса приведен в табл. 1.
Таблица 1 Горизонтальный анализ баланса
|
Показатели |
1 полугодие 2004г. |
2 полугодие 2004г. |
1 полугодие 2005г. |
Изменение |
|||
|
В абсолютных значениях |
В процентных показателях |
||||||
|
3-2 |
4-3 |
5/2 |
6/3 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства |
10000 |
10000 |
23000 |
0 |
13000 |
0 |
1.3 |
|
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Итого внеоборотные активы |
10000 |
10000 |
23000 |
0 |
13000 |
0 |
1.3 |
|
Запасы |
3074313 |
5449000 |
1713000 |
2374687 |
-3736000 |
0.77243 |
-0.68563 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1625647 |
1045000 |
529000
|
-580647 |
-516000 |
-0.35718 |
-0.49378 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
1935014 |
3010000 |
4547000 |
1074986 |
-3010000 |
0.55554 |
-1 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
0 |
0 |
|
|
|
Денежные средства |
189122 |
93000 |
12000 |
-96122 |
-81000 |
-0.50825 |
-0.87097 |
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
0 |
0 |
|
|
|
Итого оборотные активы |
6824096 |
9597000 |
6801000 |
2772904 |
-2796000 |
0.40634 |
-0.29134 |
|
Баланс |
6834096 |
9607000 |
6824000 |
2772904 |
-2783000 |
0.40575 |
-0.28968 |
|
Уставный капитал |
10000 |
10000 |
10000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Добавочный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
372373 |
818000 |
1237000 |
445627 |
419000 |
1.19672 |
0.512225 |
|
Итого капитал и резервы |
382373 |
828000 |
1247000 |
445627 |
419000 |
1.16542 |
0.506039 |
|
Займы и кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Займы и кредиты |
0 |
327000 |
409000 |
327000 |
82000 |
|
0.250765 |
|
Кредиторская задолженность |
6451723 |
8452000 |
5168000 |
2000277 |
-3284000 |
0.31004 |
-0.38855 |
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого краткосрочные обязательства |
6451723 |
8779000 |
5577000 |
2327277 |
-3202000 |
0.36072 |
-0.36473 |
|
БАЛАНС |
6834096 |
9607000 |
6824000 |
2772904 |
-2783000 |
0.40575 |
-0.28968 |
Валюта баланса в течение года сумела как резко вырасти на 40%, так и в последствии упасть на 28% относительно плавающей базы. Это говорит не об очень благоприятной тенденции развития предприятия.
Увеличение оборотных активов во втором полугодии на 40% говорит об увеличении мобильного капитала предприятия и соответственно повышения его деловой активности. Однако в следующем полугодии наблюдается уменьшение мобильного капитала. Высокий удельный вес оборотных активов оценивается положительно особенно для торгового предприятия, т.к. они более ликвидны и их скорость оборота выше, чем у внеоборотных активов.
Рост доли собственных средств положительно характеризует работу данного хозяйствующего субъекта.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках приведен в табл. 2 Таблица 2
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
|
Показатели |
1 полугодие 2004г. |
2 полугодие 2004г. |
1 полугодие 2005г. |
Изменение |
|||
|
Абсолютное |
Процентное |
||||||
|
3 – 2 |
4 - 3 |
5/2 |
6/3 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
23801316 |
37549583 |
47348000 |
13748267 |
9 798 417 |
0.57763 |
0.26 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
23375348 |
32737779 |
44295000 |
9362431 |
11557221 |
0.40053 |
0.353024 |
|
Валовая прибыль |
425968 |
4811804 |
3053000 |
4385836 |
-1758804 |
10.2962 |
-0.36552 |
|
Коммерческие расходы |
0 |
4200481 |
2376000 |
4200481 |
-1824481 |
0 |
-0.43435 |
|
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
425968 |
611323 |
677000 |
185355 |
65677 |
0.43514 |
0.107434 |
|
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Проценты к уплате |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие операционные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие операционные расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Внереализационные доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Внереализационные расходы |
2342 |
27007 |
126000 |
24665 |
98993 |
10.5316 |
3.665457 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
423626 |
584316 |
551000 |
160690 |
-33316 |
0.37932 |
-0.05702 |
|
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Текущий налог на прибыль |
101670 |
138456 |
132000 |
36786 |
-6456 |
0.36182 |
-0.04663 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
321956 |
445860 |
419000 |
123904 |
-26860 |
0.38485 |
-0.06024 |
Выручка во втором полугодии 2004 года увеличилась на 58% по сравнению с первым, а в первом полугодии 2005 года увеличилась на 26% по сравнению со вторым 2004 года. Это увеличение говорит о том, что деятельность предприятия расширяется.
Величина себестоимости во втором полугодии 2004 года увеличивалась более низкими темпами, чем выручка. В результате произошло увеличение чистой прибыли во втором полугодии. Однако в 2005 году себестоимость продукции стала расти, в связи с чем чистая прибыль немного уменьшилась.
Вертикальный анализ баланса приведен в табл. 3
Таблица 3
Вертикальный анализ баланса
|
Показатели |
1 полугодие 2004г. |
2 полугодие 2004г. |
1 полугодие 2005г. |
% 1 полугод 2004г. |
% 2 полугод 2004г. |
% 1 полугод 2005г. |
Изменение
|
|
|
2п-1п |
3п-1п |
|||||||
|
|
|
|||||||
|
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства |
10000 |
10000 |
23000 |
0.146325 |
0.104 |
0.337 |
-0.042 |
0.233 |
|
Незавершенное строительство |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого внеоборотные активы |
10000 |
10000 |
23000 |
0.146 |
0.104 |
0.337 |
-0.042 |
0.233 |
|
Запасы |
3074313 |
5449000 |
1713000 |
44.985 |
56.719 |
25.103 |
11.734 |
-31.616 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1625647 |
1045000 |
529000 |
23.787 |
10.877 |
7.752 |
-12.910 |
-3.125 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
1935014 |
3010000 |
4547000 |
28.314 |
31.331 |
66.632 |
3.017 |
35.301 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Денежные средства |
189122 |
93000 |
12000 |
2.767 |
0.968 |
0.176 |
-1.799 |
-0.792 |
|
Прочие оборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого оборотные активы |
6824096 |
9597000 |
6801000 |
99.854 |
99.896 |
99.663 |
0.042 |
-0.233 |
|
Уставный капитал |
10000 |
10000 |
10000 |
0.146 |
0.104 |
0.147 |
-0.042 |
0.042 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Добавочный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Резервный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
372373 |
818000 |
1237000 |
5.449 |
8.515 |
18.127 |
3.066 |
9.613 |
|
Итого капитал и резервы |
382373 |
828000 |
1247000 |
5.595 |
8.619 |
18.274 |
3.024 |
9.655 |
|
Займы и кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Займы и кредиты |
0 |
327000 |
409000 |
0 |
3.404 |
5.994 |
3.404 |
2.590 |
|
Кредиторская задолженность |
6451723 |
8452000 |
5168000 |
94.405 |
87.978 |
75.733 |
-6.427 |
-12.245 |
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого краткосрочные обязательства |
6451723 |
8779000 |
5577000 |
94.405 |
91.381 |
81.726 |
-3.024 |
-9.655 |
|
БАЛАНС |
6834096 |
9607000 |
6824000 |
100 |
100 |
100 |
|
|
Как видно из вертикального анализа в активе преобладают оборотные активы (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность и денежные средства). Данная структура актива баланса характерна для оптового предприятия. Для производственного предприятия характерно наоборот преобладание внеоборотных активов.
В пассиве баланса преобладают краткосрочные обязательства. Однако с каждым полугодием наблюдается рост капитала, что говорит об укреплении финансовой устойчивости предприятия.
В соответствии с этим анализом, видно, что процент чистой прибыли от выручки с каждым полугодием уменьшается.
|
Похожие материалы |
Нахождение стоимости основных и оборотных средств
Анализ Высшего учебного заведения методом SWOT
Оценка эффективности инвестиций - находим NPV, IRR, окупаемость
