Goodstudents.ru

 

 

 

 

 

Контрольные по финансам, Финансовому менеджменту с решением Задача на коэффициентный анализ с решением
Задача на коэффициентный анализ с решением


Задача на коэффициентный анализ с решением

Задача: Оборотные активы предприятия на 1 января 2014 года составили 94,2 млн. рублей.

Внеоборотные активы составили 112 млн руб.

Краткосрочные обязательства на ту же дату (1500-ая строка баланса) составили 36,5 млн. рублей.

Денежные средства (1250-ая строка баланса) составили 17,3 млн. руб.

Дебиторская задолженность (1230-ая строка баланса) на 01.01.14 равна 27,8 млн руб.

Краткосрочные финансовые вложения (1240-ая строка баланса) равны 1,2 млн. руб.

Задание: оценить возможность выдачи данному предприятию кредита банком.


Решение задачи

Для оценки целесообразности выдачи предприятию кредита требуется произвести коэффициентный анализ. Для этого рассчитаем четыре коэффициента, а именно: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и отношение чистого оборотного капитала к активам.

Коэффициент срочной ликвидности показывает отношение самой ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Самой ликвидной частью оборотных средств являются: дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Рассчитаем данный коэффициент.

Коэффициент срочной ликвидности = (дебиторская задолженность + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства = (27,8+17,3+1,2)/36,5=1,27.

В международной практике считается, что данный коэффициент должен превышать единицу. Для России нормальным считается показатель 0,7-0,8. В нашем случае коэффициент срочной ликвидности больше 1, значит у предприятия достаточное количество высоколиквидных денежных средств, которые при необходимости можно направить на погашение краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой показатель, который может охарактеризовать достаточно ли у компании средств, которые в течение некого периода можно направлять на оплату краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Найдем этот коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства = 94,2 / 36,5 = 2,58.

По международным нормам данный показатель должен быть равен от 1 до 3.

Полученное нами значение коэффициента равно 2,58, что говорит о том, что у компании имеется достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства незамедлительно, а именно показывает процент обязательств, которые возможно погасить. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение денежных активов к краткосрочным обязательства. Денежными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Определим данный показатель.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства = (17,3+1,2) / 36,5 = 0,5. Данный показатель рассчитывается преимущественно в России, в международной практике данный показатель практически не используется. По Российским нормам он должен составлять не менее 0,2-0,25. В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,5, что означает, что 50% краткосрочных обязательств предприятие могло бы оплатить при необходимости немедленно.

Отношение чистого оборотного капитала к активам (к 1600й строке баланса) также дает возможность оценить ликвидность предприятия.

Найдем данный показатель.

Отношение чистого оборотного капитала к активам = (чистый оборотный капитал) / активы = (оборотные активы – краткосрочные обязательства) / (внеоборотные активы + оборотные активы) = (94,2 - 36,5) / (94,2 + 112) = 0,28. Таким образом, доля чистого оборотного капитала в активах равна 28%.

Вывод: Таким образом, можно вынести положительное решение по выдаче кредита данному предприятию.

Данный пример предназначен для практических занятий. к.э.н., доцент Одинцова Е.В.

 





Похожие материалы



 






Goodstudents Goodstudents



Все права на материалы сайта принадлежат авторам. Копирование (полное или частичное) любых материалов сайта возможно только при указании ссылки на источник (администратор сайта).